v2.11.0 (5518)

Programme d'approfondissement - MDC_52060_EP : Modélisation de Marchés Financiers : Introduction à l'Econophysique

Domaine > Physique, Economie, Mathématiques appliquées.

Descriptif

Depuis la thèse de doctorat de Bachelier en 1900, une théorie du mouvement brownien cinq ans avant Einstein, notre compréhension des marchés financiers a raisonnablement progressé. Au cours des dernières décennies, l'ingénierie financière a connu une croissance énorme et a malheureusement dépassé notre compréhension. L'inadéquation des modèles utilisés pour décrire les marchés financiers est souvent responsable des pires crises financières, avec un impact significatif sur l'économie quotidienne. Du point de vue d'un physicien, comprendre les mécanismes de formation des prix – à savoir comment les marchés absorbent et traitent les informations de milliers d'agents individuels pour aboutir à un prix "juste" – est un problème vraiment fascinant et difficile. Heureusement, les marchés financiers modernes fournissent d'énormes quantités de données qui peuvent maintenant être utilisées pour tester des théories scientifiques avec des niveaux de précision comparables à ceux atteints dans les sciences physiques.

Ce cours présente l'approche adoptée par les physiciens pour analyser et modéliser les marchés financiers. Notre analyse sera, dans la mesure du possible, toujours fondée sur des données financières réelles. Plutôt que de s'en tenir à un formalisme mathématique rigoureux, nous chercherons à encourager la pensée critique et à développer l'intuition sur les "mécaniques" des marchés financiers, les ordres de grandeur, et certains problèmes ouverts.

Objectifs pédagogiques

À la fin de ce cours, les étudiants devraient être capables de :

Répondre à des questions simples sur le sujet de ce cours (sans les notes de cours).

Analyser rigoureusement des données financières réelles et des résultats empiriques.

Mener un raisonnement logique pour résoudre des problèmes de modélisation (ABM).

Réaliser des calculs simples similaires à ceux présentés en classe et pendant les tutoriels (EDP, équations de Langevin, analyse dimensionnelle, etc.).

effectifs minimal / maximal:

/44

Diplôme(s) concerné(s)

Parcours de rattachement

domaines ParisTech

Economie, Physique.

Pour les étudiants du diplôme Programmes d'échange internationaux

Pas de prérequis autres que la curiosité scientifique !

Pour les étudiants du diplôme Titre d’Ingénieur diplômé de l’École polytechnique

Pas de prérequis autres que la curiosité scientifique !

Format des notes

Numérique sur 20

Littérale/grade réduit

Pour les étudiants du diplôme MScT-Economics, Data Analytics and Corporate Finance

Vos modalités d'acquisition :

Examen oral individuel
20 minutes, réparties comme suit :
- 10 min de présentation
- 10 min de questions/discussion

Pas de documents autorisés

Le rattrapage est autorisé (Note de rattrapage conservée)
    L'UE est acquise si note finale transposée >= C
    • Crédits ECTS acquis : 4 ECTS

    La note obtenue rentre dans le calcul de votre GPA.

    Pour les étudiants du diplôme Programmes d'échange internationaux

    Vos modalités d'acquisition :

    Examen oral individuel
    20 minutes, réparties comme suit :
    - 10 min de présentation
    - 10 min de questions/discussion

    Pas de documents autorisés

    Pour les étudiants du diplôme M1 PHYS - Physique

    Vos modalités d'acquisition :

    Examen oral individuel
    20 minutes, réparties comme suit :
    - 10 min de présentation
    - 10 min de questions/discussion

    Pas de documents autorisés

    Le rattrapage est autorisé (Note de rattrapage conservée)
      L'UE est acquise si note finale transposée >= C
      • Crédits ECTS acquis : 5 ECTS

      Pour les étudiants du diplôme Titre d’Ingénieur diplômé de l’École polytechnique

      Vos modalités d'acquisition :

      Examen oral individuel
      20 minutes, réparties comme suit :
      - 10 min de présentation
      - 10 min de questions/discussion

      Pas de documents autorisés

      Le rattrapage est autorisé (Note de rattrapage conservée)
        L'UE est acquise si note finale transposée >= C
        • Crédits ECTS acquis : 5 ECTS

        La note obtenue rentre dans le calcul de votre GPA.

        Programme détaillé

        1. Séries temporelles empiriques

        2. Statistiques des prix réels

        3. Pourquoi les prix changent-ils ?

        4. Modèles économétriques des variations de prix

        5. Modèles microscopiques des variations de prix

        6. Impact du marché

        7. Modèles de carnet d'ordres latents

        8. Analyse dimensionnelle en finance

        9. Ingénierie financière et tarification des dérivés

        10. Équité et stabilité des marchés

        Mots clés

        Econophysics, Financial Markets, Market microstructure, Agent-based models
        Veuillez patienter