Descriptif
STRATEGIE FINANCIERE D'ENTREPRISE FONDÉE SUR DES DONNÉES QUANTITATIVES
Finance d’entreprise.
Il est rare d'établir un lien clair entre la théorie financière et la pratique réelle des entreprises en matière de fusions-acquisitions : c'est précisément l'objectif de ce cours.
Les fusions-acquisitions contribuent au développement stratégique des entreprises et nous souhaitons les analyser d'un point de vue à la fois théorique et pratique.
Nous considérons qu'elles sont également au cœur des phénomènes macroéconomiques d'allocation d'actifs en faveur des investisseurs les plus à même d'assurer le développement des activités qu’ils détiennent.
Nous avons conçu des modules pour vous accompagner depuis la pensée économique des années 1940-1960, qui a longtemps constitué le fondement des fusions-acquisitions, jusqu'aux approches plus modernes apparues avec la mondialisation de l'économie.
Nous aborderons la modélisation théorique ainsi que des études de cas et des témoignages concrets.
Vous explorerez également le processus complet de fusions-acquisitions, jusqu'à la due diligence et les étapes ultérieures du financement, ainsi que les implications environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) sur la valorisation des entreprises.
Objectifs pédagogiques
Nos objectifs sont les suivants :
- Donner les moyens d'appliquer, en situation réelle, les techniques (outils et modèles) développées en finance d'entreprise, de les appliquer à des modèles existants de grande envergure et d'observer leur transposabilité aux nouveaux marchés et aux entreprises disruptives (start-ups, plateformes, etc.) ;
- Travailler sur un large éventail de cas. Les sujets abordés porteront notamment sur les fusions-acquisitions et les problématiques de structure du capital. Ce cours mettra l'accent sur l'importance cruciale de l'analyse financière, de l'évaluation et de la modélisation pour orienter la prise de décision optimale ;
- Rencontrer des professionnels actifs sur les nouveaux marchés des fusions-acquisitions (dirigeants d'entreprises, avocats et banquiers de renom, associés d'audit, PDG).
Après avoir suivi le cours et participé aux travaux de groupe, vous serez pleinement préparés à intégrer le département stratégie/finance d'une entreprise, d'une institution financière ou d'un institut de recherche et à exploiter les opportunités de fusions-acquisitions.
Notation :
- Participation au cours : 25 %
- Présentation en groupe / Dissertation : 25 %
- Examen final : 50 %
effectifs minimal / maximal:
/40Diplôme(s) concerné(s)
- Titre d’Ingénieur diplômé de l’École polytechnique
- MScT-Economics, Data Analytics and Corporate Finance
Parcours de rattachement
Objectifs de développement durable
ODD 9 Industrie, Innovation et Infrastructure.Format des notes
Numérique sur 20Littérale/grade réduitPour les étudiants du diplôme Titre d’Ingénieur diplômé de l’École polytechnique
Vos modalités d'acquisition :
Cours imprimé autorisé.
Le rattrapage est autorisé (Note de rattrapage conservée)- Crédits ECTS acquis : 5 ECTS
La note obtenue rentre dans le calcul de votre GPA.
Pour les étudiants du diplôme MScT-Economics, Data Analytics and Corporate Finance
Vos modalités d'acquisition :
Printed course allowed.
Le rattrapage est autorisé (Note de rattrapage conservée)- Crédits ECTS acquis : 4 ECTS
La note obtenue rentre dans le calcul de votre GPA.
Programme détaillé
Cours 1 : Brève introduction
Cours 2 : Structure de capital
Cours 3 : Évaluation
Cours 4 : Marchés privés
Cours 5 : ESG et fusions-acquisitions
Cours 6 : Décisions majeures et conclusion