Descriptif
L'objectif de ce cours est de présenter la démarche aujourd'hui adoptée par les physiciens pour analyser et modéliser des marchés financiers. Notre analyse sera toujours fondée sur l'analyse de données financières. Plutôt que de s'épingler à un formalisme rigoureux, nous chercherons avant tout à développer l'intuition sur la "mécanique" des marchés et sur les modèles, les ordres de grandeur, et certains problèmes ouverts.
A l’issue de ce cours, les étudiants doivent être capables de:
— Répondre à des questions de cours (sans notes de cours…).
— Analyser rigoureusement des résultats empiriques sur les marchés financiers.
— Mener un raisonnement logique pour répondre à des problèmes de modélisation (en particulier modèles d’agents avec interactions de type Ising, effets de mémoire etc).
— Mener à bien des calculs simples similaires à ceux présentés en cours/TD (EDPs, équations de Langevin, analyse dimensionnelle etc).
Le plan de cours
1. Empirical time series
2. Statistics of real prices
3. Why do prices change?
4. Econometric models for price changes
5. Microscopic models for price changes
6. Financial engineering & derivative pricing
7. Market impact
8. Latent order book models
9. Dimensional analysis in Finance
10. Market fairness and stability
Diplôme(s) concerné(s)
- Echanges PEI
- Diplôme d'ingénieur de l'Ecole polytechnique
- Economics, Data Analytics and Corporate Finance
Parcours de rattachement
Format des notes
Numérique sur 20Littérale/grade réduitPour les étudiants du diplôme Economics, Data Analytics and Corporate Finance
Le rattrapage est autorisé (Note de rattrapage conservée)- Crédits ECTS acquis : 4 ECTS
La note obtenue rentre dans le calcul de votre GPA.
Pour les étudiants du diplôme Diplôme d'ingénieur de l'Ecole polytechnique
Le rattrapage est autorisé (Note de rattrapage conservée)- Crédits ECTS acquis : 5 ECTS
La note obtenue rentre dans le calcul de votre GPA.
Pour les étudiants du diplôme Echanges PEI
Le rattrapage est autorisé (Note de rattrapage conservée)- Crédits ECTS acquis : 5 ECTS
