Descriptif
ECO 553 Décisions Financières en Situation de Risque 1
Jean-Marc Bourgeon
Descriptif du cours :
Ce cours est une introduction à l'analyse économique de marchés de l'incertitude et financier. Il aborde le problème de choix intertemporels en situation d'incertitude et son application au marché financier. La première partie présente l'analyse économique du choix intertemporel et du calcul de taux d'intérêt en fonction de la certitude puis au risque. La définition de préférences en situation d'incertitude est discuté, ainsi que des mesures du risque et du partage optimal des risques parmi les individus dans une économie. La seconde partie présente l'approche économique des marchés financiers et de l'estimation d'actifs financiers en appliquant une approche de non-arbitrage. Le modèle d'évaluation des actifs financiers (MEDAF) est ensuite discuté. Une introduction à l'évaluation des options (approches en temps direct et continu) est également présentée.
Bibliographie :
Demange, Gabrielle, and Guy Laroque. "Finance and the Economics of Uncertainty." (2005).
Duffie, Darrell. Dynamic asset pricing theory. Princeton University Press, 2010.
Cochrane, John H. Asset Pricing,. Princeton university press, 2009.
Gollier, C. (2004). The economics of risk and time. MIT press.
effectifs minimal / maximal:
/16Diplôme(s) concerné(s)
- M2 Data AI - Data and Artificial Intelligence
- Programmes d'échange internationaux
- Non Diplomant
- MScT-Economics, Data Analytics and Corporate Finance
- Titre d’Ingénieur diplômé de l’École polytechnique
Parcours de rattachement
- PA-Panaché P1
- M2 Data AI - Data and Artificial Intelligence - Master 2A
- MScT EDACF - Semestre 3
- MScT EDACF - Semestre 1
Objectifs de développement durable
ODD 9 Industrie, Innovation et Infrastructure, ODD 8 Travail décent et croissance économique.Format des notes
Numérique sur 20Littérale/grade réduitPour les étudiants du diplôme Programmes d'échange internationaux
Le rattrapage est autorisé (Note de rattrapage conservée)- Crédits ECTS acquis : 5 ECTS
La note obtenue est classante.
Pour les étudiants du diplôme Titre d’Ingénieur diplômé de l’École polytechnique
Le rattrapage est autorisé (Note de rattrapage conservée)- Crédits ECTS acquis : 5 ECTS
La note obtenue rentre dans le calcul de votre GPA.
Pour les étudiants du diplôme MScT-Economics, Data Analytics and Corporate Finance
Vos modalités d'acquisition :
written exam, closed book
Le rattrapage est autorisé (Note de rattrapage conservée)- Crédits ECTS acquis : 4 ECTS
La note obtenue rentre dans le calcul de votre GPA.
Pour les étudiants du diplôme Non Diplomant
Le rattrapage est autorisé (Note de rattrapage conservée)- Crédits ECTS acquis : 5 ECTS